📊 2026년 10월 2일 미국 증시 요약

💬 고용보고서 영향에 상승 후 국채금리 영향에 상승 일부 축소 다우 ▲+0.49% / 나스닥 ▲+1.19% / S&P500 ▲+0.74% / 러셀2000 ▲+0.94% / 필라델피아 반도체 ▲+2.40% 결론 : 예상을 크게 하회한 고용보고서 결과에 국채금리 하락하며 나스닥이 사상최고치 경신하는 등 상승 출발. G7의 비축유 방출 발표 등에 국제유가도 하락하며 금리·에너지가격 부담 동반 완화. 그러나 장중 회사채 발행+다음주 국채발행 증가 등을 반영하며 금리가 다시 상승전환하자 전반적 상승은 축소. 대형주 수급유입에 하방은 제한, 옵션거래로 상방도 제한되며 장후반 횡보 10년물 장중5.17%까지 하락 후 재상승해 5.28% 상회 / WTI 장중-4%+ 하락 후 -1.4%로 낙폭 축소 / MSCI 한국지수 ▲+3.10%(신흥지수 +1.29%) / 야간선물 ▲1.2% ─────────────── 📰 핵심 이슈 Ⅰ. 9월 비농업고용 — 큰 폭 미스, 그러나 "급격한 악화"는 아니다 · 비농업고용 +2.9만건(예상+9만건 크게 하회), 7~8월 고용도 6만명 하향조정 · 평균시간당임금 MoM+0.1%, YoY+3.0%에 그쳐 임금압력도 둔화 · 실업률 4.1%→4.2% 상승했으나 고용참가율 61.8%로 상승+가계조사 취업자 40.6만명 증가 — "대규모 해고 진행 중은 아니다" · 세부: 데이터센터發 비주거용 전문건설 1.2만3,000건으로 여전히 높은 반면 백화점 등 소매업체는 4,800건 감소 — "K자형 산업"의 전형 · 단, 노동절이 늦어 계절조정 과정에서 실제보다 약하게 잡혔을 가능성 제기 — 우려할 수준은 아니라는 평가도 병존 · 그러나 전체 고용시간·임금증가 둔화, 27주+ 장기실업자 194.4만명(여전히 높은 수준), 3개월평균도 둔화 — "고용둔화 방향은 분명하나 급격한 악화는 아니다"는 절충적 평가 Ⅱ. G7 전략비축유 방출 — 유가 급락 후 지정학 리스크에 낙폭 축소 · G7, 향후4개월간 IEA 통해 디젤·원유 등 비축분 총1억배럴 방출 합의 + 러시아도 자국생산이 수요초과시 디젤수출금지 일부해제 가능 언급 — WTI 장중 4%+ 급락 · 단, 사우디 리야드 폭발음 소식+사우디의 후티반군 공격 검토 보도에 하락폭 축소 — "이란-미국 전쟁 지속 등 근본적 유가상승 원인은 해소 안됨" · 결과적으로 WTI 낙폭은 -4%+에서 -1.4%로 축소 Ⅲ. 금리, 하락 후 재상승 — 회사채 발행과 계절조정 이슈가 반전 계기 · 고용미스+유가급락에 10년물 5.16%까지 하락하며 안정 · 브로드컴 600억달러 회사채 발행 추진 소식에 하이퍼스케일러發 회사채 공급 이슈 재부각 + 고용보고서의 "계절조정 과도 적용" 우려 부각되며 낙폭 축소 · 유가도 사우디·홍해 이슈로 낙폭 축소되며 물가불안 여전 작용, 10년물 5.28% 상회로 재상승 — 금리 변화가 주식시장 상승폭 일부 축소시킴 Ⅳ. 펀드 자금흐름·옵션 수급 — 대형주 위주 유입, 좁은 밴드 안에서 등락 · 글로벌 주식형펀드 최근1주 347.6억달러 순유입(2주연속), 美주식형펀드도 206억달러 유입 — 대형주 중심 매수세 · 단, 기술주 섹터펀드에서는 자금유출 — "AI종목 직접추격보다 시장전체·대형주로 자금유입" · S&P500 7,750선+QQQ 750달러 부근에 옵션거래 집중 — 지수가 이 구간을 벗어나기보다 근처에서 움직이려는 힘 강했음 · 장중 금리 재상승에 주가 밀리자 옵션헤지 물량도 출회되며 상승폭 축소에 추가 영향 — "펀드자금은 하단지지, 옵션행사가+금리반등은 상단제한" ─────────────── 📰 주요 종목 💾 메모리 스토리지 — 도시바發 공급증가 우려에 스토리지 급락 · 시게이트 ▼-10.21% / 웨스턴디지털 ▼-10.22% (도시바, AI DC용 HDD 생산능력 내년 2배 확대+필리핀공장 3.8억달러 투자 발표 — 현재 HDD공급부족·높은 가격결정력 약화 우려) · 마이크론 ▼-2.05% / 샌디스크 ▼-3.79% (동반 차익실현) / SK하이닉스ADR ▲+0.84%(수급영향) 💾 AI반도체 — 엔비디아·브로드컴 강세 · 엔비디아 ▲+1.34% (부진한 고용지표發 금리하락+모건스탠리 "반도체업종 Top Pick" 재선정+아마존의 약80억달러 규모 블랙웰칩 SPV이전·재임차 금융구조 검토 보도) · 브로드컴 ▲+3.35% (앤트로픽 등 고객 AI칩구매 지원 위해 은행들이 약600억달러 금융조달 추진, 이중 420억달러 선순위부채 조달 계획 — 향후 AI가속기·네트워크장비 수요확대 기대) · AMD ▲+2.95% / 마벨테크 ▲+1.57% (금리영향 상승 후 일부축소) / 인텔 ▼-0.56% (장중 금리상승에 하락전환) ☁️ AI서버·🌐 광통신·🔧 장비 — 기존 강세요인 지속 · HP엔터 ▲+7.36% (Vultr향 12억달러 규모 AMD기반 AI서버랙 주문+AI네트워크 수요 근거 장기전망 상향 지속, 다이와 투자의견·목표가 상향) · 델 ▲+3.84% (AI서버 하드웨어 집중매수, 950억달러 규모 AI서버 수주잔고 재부각) / 슈퍼마이크로컴퓨터 ▲+4.22% · 루멘텀 ▲+3.79% (고성능200G레이저 물량 사실상 매진+판매가격 이전세대 약2배 수준 재부각) / 코히런트 ▲+5.59% · AMAT ▲+2.03% / 램리서치 ▲+2.17% (마이크론 CapEx증액 발표 지속 반영) 🚗 자동차 — 테슬라, 인도량 서프라이즈에 급등 · 테슬라 ▲+4.65% (3Q 차량인도량 48만6,532대, 시장예상 45.7만대 크게 상회. YoY-2% 감소했으나 유럽판매 회복+美수요 예상보다 강했음이 촉매) · 포드 ▼-1.39% (3Q 美판매 -6.6% 감소한 50만9,764대, 공급업체 문제發 F-150 생산중단 부담) / GM ▼-1.31% (전일 3Q -5.5% 감소 발표 여파 지속) · 퀀텀스케이프 보합 / 앨버말 ▼-0.42%(中탄산리튬가 3분기 -20.8%) 📱 대형기술주 — 수익성 기대에 전반 강세 · 알파벳 ▲+1.62% (제미나이4 Argon 출력한도 6.4만→100만토큰으로 약15.6배 확대 소식+TPU를 스페이스X로켓으로 궤도에 올려 우주DC 가능성 시험 소식) · 애플 ▲+1.02% (아이폰18프로 중국 출시 첫주 판매 YoY+12%, 中주간 스마트폰 점유율 33%로 상승) · 아마존 ▲+1.33% (AWS, 엔비디아GPU 임대가 약15% 인상 결정 — 클라우드 수익성 기대 + 약80억달러 블랙웰칩 SPV이전·재임차로 AI투자 재무부담 완화 기대) · 메타 ▲+0.30% (BNP파리바, Muse 초기성과 긍정평가 — 美초기다운로드가 ChatGPT·Sora 앞섰다는 분석) · MS ▲+0.92% (실시간 음성AI에이전트용 자체기술스택 확대 소식) 💻 소프트웨어 — 오라클 강세, 세일즈포스·서비스나우 약세 · 오라클 ▲+3.06% (라이트하우스 프로젝트 전력확보 위해 포인트비치 원전 전력 일부 구매+약3억달러 추가에너지비용 오라클 자체부담 발표 — 주민 전가 안한다는 점에 건설지연 우려 완화) · 팔란티어 ▼-0.68% (Armada를 첫 인증 모듈형DC파트너로 선정 소식에도 하락) / 팔로알토 ▲+1.76% (TD코윈 목표가상향) · 세일즈포스 ▼-0.84% / 서비스나우 ▼-2.45% (금리상승 전환 여파) 🚀 우주개발 — 스페이스X, 연속 임무 성공에 폭등 · 스페이스X ▲+7.35% (약13시간 동안 Crew-13·Transporter-18·NROL-97 3개임무 연속수행. Crew-13은 ISS 유인임무, Transporter-18은 130개 소형위성 공동탑승 임무로 구글TPU 시제품 탑재해 우주환경 AI칩 방사선내성·열관리 시험, NROL-97은 정찰위성 발사. NASA도 달남극 조사 신규 Moon Base 과제 선정+CLPS 통한 달탐사 빈도 확대 발표) · 로켓랩 ▲+4.91% (일본기업과 20회 발사계약 — 단일 상업고객 기준 최대 계약 확보, NASA 달탐사 발표도 영향) ₿ 비트코인 — 금리 반등에 상승분 반납 · 약한 고용보고서에 국채금리 급락하며 장초반 8.68만달러 부근까지 상승했으나, 10년물 5.2%대 후반 반등하며 상승분 모두 반납해 8.418만달러로 하락전환 · 스트래티지 ▼-0.31% (전일 씨티 목표가상향에도 비트코인 하락전환에 부진) / 코인베이스 ▼-3.32% (파이퍼샌들러 목표가146→170달러 상향에도 크게 하락) / 서클인터넷 ▼-2.00% · 로빈후드 ▲+1.43% (플랫폼 내 15만명+ AI에이전트 사용+2억달러+ 자산이 관련방식으로 운용 중이라는 점 부각) ─────────────── 💰 주요 지표 · WTI 장중-4%+ 하락(G7비축유 방출+러시아 디젤수출 제한해제 가능성) 후 -1.4%로 축소(사우디 리야드 폭발음+후티공격 검토 보도) · 미국천연가스 상승(9월 LNG수출 증가) / 유럽천연가스 2%대 상승(겨울재고 부진) · 달러 약세(고용미스) 후 금리반등에 약세폭 축소 / 유로 약세 제한(프랑스재정 불안, 佛獨 금리차 150bp+로 2011년이후 최고권) / 파운드·엔화 강세 / 역외위안화·멕시코페소 강세(전일 약세 되돌림) / 브라질헤알 보합(대선결과 대기) · 10년물 장중5.17%까지 하락 후 브로드컴 회사채 이슈+계절조정 논란+유가반등에 재상승, 5.28% 상회 · 금 1%+ 상승 후 하락전환(금리재상승+달러약세폭 축소) / 은 1%내외 하락 · 구리 등 비철금속 장초반 상승(달러약세+칠레파업 이슈) 후 금리·유가 반등에 하락전환 · 옥수수 하락(분기재고 YoY+35% 급증 충격 지속) / 밀·대두 소폭하락(사우디 대규모입찰에도) / 설탕 18개월내 최고(슈퍼엘니뇨發 印·EU 생산감소 전망) / 코코아 5%가까이 상승(전일급락 반발매수) / 커피 제한적 등락(베트남 수확기 공급부담) ─────────────── 🇰🇷 한국 증시 전망 MSCI 한국지수 ▲+3.10%(신흥지수 +1.29%) / 필반 ▲+2.40% / 야간선물 ▲1.2% / 달러원 NDF 1,344.2원 · 테슬라 인도량 서프라이즈+대형기술주 전반 강세는 위험선호 회복 신호로 국내증시에도 우호적 🔥 · 도시바發 HDD 공급증가 이슈로 美스토리지주 급락한 점은 국내 메모리업체와는 직접 경합분야가 아니나, 공급측 변수로 지속 주시 필요 · 브로드컴의 600억달러 회사채 발행 추진은 하이퍼스케일러 회사채 공급 이슈가 지속되고 있음을 재확인 — 글로벌 금리경로의 구조적 변수로 계속 주시 필요 · 오라클의 "전력비용 자체부담, 주민전가 안함" 발표는 美데이터센터 건설지연 리스크 완화 신호로 국내 전력인프라 밸류체인에도 참고할 긍정재료 ─────────────── 📺 김경록PB_TV https://youtu.be/dwABebPJveE?si=i4OSO9_NbuGVeWQY 💡 영상 내 주요 내용은 타임스탬프 링크로 바로 이동하실 수 있습니다 ⚡ 다시 보기 시 재생 속도 1.25배 또는 1.5배를 추천드립니다