📊 2026년 10월 5일 미국 증시 요약

💬 장기 국채금리 급등에도 실적 기대 높은 대형기술주 중심으로 상승 다우 ▲+0.18% / 나스닥 ▲+1.05% / S&P500 ▲+0.66% / 러셀2000 ▲+0.50% / 필라델피아 반도체 ▲+0.27% 결론 : 국채금리 높은 수준 기록하며 혼조세 출발. 지난주 크게 확대된 프랑스 재정불안+글로벌 국채시장 변동성도 부담. 다만 국제유가 하락한 가운데 3분기 실적기대 높은 대형기술주 중심 매수세 유입되며 상승 확대. 금리상승에도 실적기대+현금창출력 높은 종목으로 수급 집중되며 나스닥 사상최고치 경신 — 기술주 중심 강세 뚜렷 10년물 5.3%+ 상회, 30년물 5.7% 기록 / 프랑스-독일 스프레드 160bp+(2010~2012 남유럽사태 이후 최고) / 브라질헤알 달러대비 4%+ 급등, 브라질증시 8%+ 급등 / MSCI 한국지수(당일 자료상 금요일 수치만 기재, 오늘은 –0.22%) / 야간선물 휴장 ─────────────── 📰 핵심 이슈 Ⅰ. ISM 서비스업 — 생산·신규주문 둔화, 그러나 물가지수는 재상승 · 54.9(전월대비 -0.5p) — 생산지수 -5.2p, 신규주문 -1.1p 부진 · 물가지수는 +1.4p 상승한 74.0 — 지난주 제조업 물가지수(77.9, +6.8p)에 이어 물가압력 지속 확인, 금리상승 요인 Ⅱ. 프랑스 재정불안 재확대 — 유로존 신용차별화로 번짐 · 프랑스 정부, 분열된 의회에서 2027년 재정적자 감축 예산안 통과 난항 우려 확대 — 프랑스 국채매도 확대 · 프랑스-독일 10년물 스프레드 160bp+로 2010~2012년 남유럽사태 이후 최고수준, 이탈리아 등 주변국 스프레드도 동반상승 · 반면 안전자산 선호로 독일국채에는 매수세 — "프랑스 재정문제가 단순 프랑스금리 상승을 넘어 유로존 신용위험 차별화+유로화 약세 확대, 美등 글로벌 채권시장 재정불안까지 자극" Ⅲ. 3분기 실적시즌 임박 — 금리부담을 상쇄하는 이익 기대 · 팩트셋: 3Q S&P500 기업이익 YoY+29.5% 전망 — 3개 분기 연속 25%+ 성장 전망 · 실적전망 제시한 116개기업 중 72개가 긍정적 전망 발표 — 기업들의 실적 자신감도 높은 상황 · "10년물 5.3%+ 환경에서는 밸류에이션 확장보다 실제 이익증가가 주가를 지탱해야 하는 만큼 이번 실적시즌의 중요성이 더욱 확대" — 실적이 눈높이 못미치면 높은 할인율 부담이 빠르게 부각될 가능성도 병존 Ⅳ. 브라질 대선 1차투표 — 예상 밖 결과에 헤알·증시 폭등 · 1차 대선투표서 보우소나루 후보 약47%, 룰라 대통령 약45%로 보우소나루가 예상과 달리 1위 · 선거전 여론조사에서는 룰라가 약3%p 앞설 것으로 전망됐던 만큼 결과가 크게 달랐음 · 보우소나루 계열 정당이 의회 의석도 확대 — 지출억제·민영화·감세 등 시장친화적 정책 추진 가능성 부각 · 단, 10/25 결선투표가 남아있어 변동성 지속 전망 ─────────────── 📰 주요 종목 💾 메모리 스토리지 — 메모리 부진, 스토리지도 혼재 · 마이크론 ▼-1.02% / SK하이닉스ADR 보합(-0.06%) / 샌디스크 ▼-0.92% (높은 국채금리+전력부족發 데이터센터 건설지연 이슈) 💾 AI반도체 — 금리급등에도 실적기대 높은 종목 강세 · 엔비디아 ▲+2.12% / 브로드컴 ▲+2.08% (모건스탠리, 美데이터센터 2028년까지 순전력부족분 32GW·필요전력의 약34% 추정 — 엔비디아·브로드컴은 공급망조정능력+주문가시성 높아 2027년 실적 영향 제한적 평가. 전력부족시 메모리·광통신·전력관리·아날로그반도체가 재고조정 위험에 더 노출된다는 분석에 AMD·마벨테크는 부진) · TSMC ▲+2.75% (머스크 반도체프로젝트 '테라팹'과 협력 가능성 논의 소식) / 인텔 ▼-2.63% (테라팹 핵심수주 이탈 우려) ☁️ AI서버·🔧 반도체장비·🌐 광통신 — 전력병목 재고조정 우려에 부진 · 델 ▼-1.82% / HP ▼-2.02% / HP엔터 ▼-1.40% / 슈퍼마이크로컴퓨터 ▼-1.14% / 코닝 ▼-2.94% (모건스탠리의 2차부품업체 재고조정 위험 지적을 빌미로 매물) 🚗 자동차 — 테슬라 인도량 서프라이즈 여파 지속 · 테슬라 ▲(전거래일 3Q인도량 48.6532만대 시장예상 크게상회 후 투심개선 지속+머스크의 테라팹 진척 언급) · GM ▲+2.50% (3Q 美판매 YoY-5.5%에도 美판매1위 유지+대형픽업·SUV 견조 평가에 반발매수) / 포드 ▲+0.41% (3Q -6.6%에도 단종모델 제외시 대체로 견조 평가) · 퀀텀스케이프 ▲+1.09% (금리상승에도 견조) 📱 대형기술주 — MS, 멜리우스 대폭상향에 강세 · MS ▲+1.48% (멜리우스리서치, AI보안·거버넌스側 기존엔터프라이즈 고객기반 강점 평가, 매수의견+목표가465→665달러 대폭상향) · 메타 ▲+1.90% (AI활용 광고추천·전환율 개선이 실제 광고매출 성장으로 연결되고 있다는 평가+Muse의 광고·커머스 확장 기대) · 알파벳 ▲+1.02% (장초반 약세 후 클라우드 高성장세+자체TPU 외부판매 확대 기대에 상승전환) · 아마존 보합(-0.05%, 골드만삭스 Conviction편입 효과로 상승하다 장마감 직전 매물) / 애플 보합(-0.24%, 아이폰18 수요견조에도 AI에이전트發 앱스토어 중개기능 약화 우려) 🇨🇳 중국 ADR — 저가매수 유입에 전반 반등 · 알리바바 ▲+4.68% (저가매수+AI클라우드매출 YoY+45% 증가, 수익성 개선 재부각) · 핀둬둬 ▲+3.34% (Temu규제+판매자지원 투자發 마진우려 지속에도 역사적 저평가 인식에 매수) · 징둥 ▲+2.25% (獨전자제품 유통업체 세코노미 인수 EU승인 가능성 보도) / 바이두 ▲+3.17% (52주저점 이후 저가매수+AI사업 고성장 기대) · 샤오펑 ▲+1.62% / 니오 ▲+1.48% / 리오토 ▲+1.50% 💻 소프트웨어 — PTC 폭등, 세일즈포스는 요금제 우려 지속 · 오라클 보합(+0.13%, 금리급등에도 내부자매수 소식) · 팔란티어 보합 / 팔로알토 ▲+0.87% · PTC ▲+33.49% (프랑스 슈나이더일렉트릭이 주당205달러 전액현금 인수 발표) · 서비스나우 ▲+1.27% (10/1 슬랙·팀즈向 자연어 업무자동화 AI네이티브 서비스데스크 출시 기대 지속) · 세일즈포스 ▼-2.09% (투자자행사 이후 Agentforce 사용자당 월550달러 요금제+실제 매출전환 속도 의구심 지속) 🚀 우주·🔮 양자·🤖 로봇 — 스페이스X만 독보적 강세 · 스페이스X ▲+7.63% (모건스탠리, "표면적으로는 고평가지만 성장 감안시 저렴, 앞으로 더 저렴해질 것" 비중확대+목표가300달러 재확인) · 로켓랩 ▼-1.22% / 인튜이티브머신 ▼-2.86% (금리부담) · 아이온큐 ▼-1.83% / 디웨이브퀀텀 ▼-0.82% (금리부담) · 서브로보틱스 ▲+5.74% / 심보틱 ▼-0.95% (개별수급 혼조) 🚚 물류·🛒 소비 — RXO 폭등, 대선 수혜 브라질株도 강세 · RXO ▲+22.54% (물류대기업 C.H.로빈슨의 58억달러 인수 발표) / C.H.로빈슨 ▼-10.85% (현금·주식희석 부담) · 드래프트킹스 ▲+5.43% (BOA 투자의견상향) / 할리데이비슨 ▲+6.68% (씨티 매수의견상향+신제품·비용절감 기대) · 월마트 ▲+0.78% (챗봇들이 품목추천서 아마존보다 월마트 선호 분석) / 코스트코 ▲+0.31% 🇧🇷 브라질 기업 — 대선 기대에 전반 폭등 · 페트로브라스 ▲+11.50% / XP ▲+30.93% / 브라데스코 ▲+18.76% / 사베스피 ▲+16.36% / 이타우우니방코 ▲+15.48% / 누홀딩스 ▲+13.03% / 암베브 ▲+8.70% / 텔레포니카브라질 ▲+9.36% / 발레 ▲+2.83% / 게르다우 ▲+3.19% ₿ 비트코인 — 위험자산선호에 상승 · 고금리發 하락하기도 했으나 주식시장 견조함에 위험선호 부각, 지난주 현물ETF 2.41억달러 순유입(3주연속)도 긍정적 · 스트래티지 ▲+2.76% / 로빈후드 ▲+1.22% (美고객 대상 암호화폐 무기한선물 출시+24시간 주말거래 확대 기대, BOA 목표가상향) / 코인베이스 ▲+2.85% (BOA 목표가174→203달러 상향) / 서클 ▲+2.52% ─────────────── 💰 주요 지표 · WTI 하락 (중동산 원유수출 전쟁이전 수준 회복+G7 비축유 4개월간1억배럴 방출+사우디아람코 11월 아시아向 OSP 두바이대비 -5달러 할인(2020년이후 최대폭)+베센트 "이란 원유선적 제로" 대이란압박 지속 예고, 단 후티반군의 사우디 위협 지속에 하락 제한) · 미국천연가스 상승(난방수요 기대) / 유럽천연가스 2%가까이 하락(호르무즈 물류기대) · 달러 강세(고물가 불안) / 유로 약세(프랑스 재정·정치불안) / 엔화 약세(日장기재정부담) / 역외위안화 보합 / 브라질헤알 4%+ 강세(야당 결선승리 가능성 상승) · 10년물 5.3%+, 30년물 5.7% (ISM서비스업 물가지수 72.6→74.0, 2022년이후 최고+프랑스 재정불안), 장마감 앞두고 유가 추가하락에 상승폭 축소 · 금 보합권(금리급등에도) / 은 반발매수 상승 · 구리 등 비철금속 전반 상승(연준 인상우려 완화+칠레광산 파업우려) · 대두·옥수수 보합권(美수확 진행) / 밀 상승(흑해수출 정상화 논의 진전 부재) / 코코아 3%대 상승(엘니뇨發 서아프리카 작황우려) / 설탕 4%대 상승(브라질남부 과도한 강우發 수확지연) / 커피 1%대 상승(브라질 건조한 날씨發 개화기 작황불안) ─────────────── 📺 김경록PB_TV https://youtu.be/dwABebPJveE?si=ExPSegDnKDiFB7Rr 💡 영상 내 주요 내용은 타임스탬프 링크로 바로 이동하실 수 있습니다 ⚡ 다시 보기 시 재생 속도 1.25배 또는 1.5배를 추천드립니다