📊 2026년 11월 3일 미국 증시 요약

💬 유가 급락에 올랐다가, AI 자금조달 부담과 중간선거 경계에 나스닥이 하락 전환

다우 +0.41% / 나스닥 -1.07% / S&P500 -0.51% / 러셀2000 -0.21% / 필라델피아 반도체 -3.37%

결론

미-이란 협상 진전으로 WTI가 97달러 아래로 급락하고 장기금리도 내려 상승 출발했습니다. 이후 오라클·구글·메타의 회사채 발행, 마벨-루멘텀 합병 부담, 메모리 약세가 겹쳐 기술주 중심으로 상승폭이 줄었습니다. 중간선거를 앞두고 데이터센터 규제와 AI 의회 감독 강화 우려가 커지며 나스닥은 하락 전환했습니다. 금융·필수소비재·항공·주택 등 유가·금리 수혜주는 강했고, 반도체와 AI 인프라 관련주는 약했습니다.

매크로 한 줄: WTI 97달러 하회(7%+ 급락) / 미 10년물 4.87% / 달러/원 1,343.80원(NDF 1개월 1,345.50원) / MSCI 한국 ETF -0.83% / KOSPI 야간선물 -3.84%

───────────────

📰 핵심 이슈

Ⅰ. 유가 급락: 미-이란 협상 진전

  • 미국·이란, 카타르 등 중재국 통한 사흘 연속 간접 협상
  • 이란, 제재 완화·해상 봉쇄 해제 수용 시 48시간 이내 호르무즈 해협 재개방 제시
  • 이란 대통령, 최고지도자로부터 대화 통한 해결 관련 일부 권한 부여받았다고 발표
  • 트럼프, 네타냐후의 중간선거 직후 군사공격 재개 요구에도 외교적 해결에 시간 더 주려 한다는 보도
  • 장 마감 앞두고 트럼프 "중간선거 이후 이란 공격하지 않을 것" 언급
  • WTI 97달러 하회, 7% 넘게 급락

Ⅱ. 중간선거(3일)와 데이터센터 규제 경계

  • 모건스탠리: 의회 권력 변화에도 재정정책·관세·규제완화 기조는 크게 불변, 분점정부 시 예산·부채한도 갈등과 AI 의회 조사·감독 강화 가능
  • 모건스탠리: AI 데이터센터 투자는 연방정부보다 주·지방정부 규제에 더 직접적 영향
  • 거주지역 신규 데이터센터 건설 반대 응답 75%(2026년 8월)
  • 10개 주 41건 데이터센터 관련 지방 주민투표, 오하이오 선버리 25MW 이상 건설 금지안 표결
  • 일부는 권고 성격, 전력 공급 확대로 건설 지속하자는 의견도 상당
  • 모건스탠리: 2027년 하이퍼스케일러 자본지출 1.5조 달러 전망, 조건부 확장 전환 평가

Ⅲ. AI 투자수익률·자금조달 부담

  • 오라클 200억 달러 자금조달 발표(회사채 100억 + 보통주 100억)
  • 메타 달러·유로 표시 200억 달러 회사채 준비 보도 (지난주 375억 달러 보통주·의무전환우선주 발행, 최대 600억 달러 추가 주식 발행 계획)
  • MS 250억 달러 회사채 발행 확정, 자본지출 재가속 전망
  • 알파벳 60억 유로 회사채에 170억 유로 이상 수요
  • 마벨, 루멘텀 인수 발표(부채 포함 약 1,150억 달러, 전액 주식교환)
  • 키옥시아 NAND 가격 상승세 둔화·영업이익 전망 하회 여파 지속
  • 앤트로픽 대규모 컴퓨팅 약정 공개

Ⅳ. 경제지표

  • 10월 ISM 제조업지수 55.5 (전월 54.5)
  • 신규주문 55.5 (+0.2p), 생산 59.0 (+2.3p, 2021년 11월 이후 최고), 가격 75.2 (-2.7p)
  • 9월 건설지출 -1.9% MoM (예상 하회)
  • 주거용 -5.5%, 비주거용 +1.1%, 민간  +5.5%, 전력시설 +1.2%

Ⅴ. 금리·중국

  • 장기물 6bp 내외 하락, 10년물 4.87%, 장단기 금리차 30bp 내외로 축소
  • 단기물은 견조한 지표로 소폭 하락
  • 인민은행, 증권사·펀드·보험사 대상 1,000억 위안 이상 유동성 공급 스와프 추진, 자사주 매입 지원 강화

📰 주요 종목

💾 메모리·스토리지

  • 마이크론 -5.78%: 키옥시아 NAND 전망 충격 지속
  • 샌디스크 -6.59%
  • 씨게이트 -7.88%
  • 웨스턴디지털 -7.52%
  • SK하이닉스 ADR -1.01%: 한국 증시 상승 영향으로 제한적 등락

🧠 AI 반도체

  • 엔비디아 -1.26%: 반발 매수 후 하락 전환 (앤트로픽 장기 컴퓨팅 약정 공개는 긍정)
  • 브로드컴 -1.18%: 반발 매수 후 하락 전환
  • AMD -7.52%: 실적 발표 앞둔 경계, AI 투자수익률 우려
  • 인텔 -8.80%: 부진한 4분기 전망, PC 수요 위축 우려

🔦 광통신

  • 마벨 -12.72%: 루멘텀 인수(약 1,150억 달러) 발표, 주주가치 희석 우려
  • 루멘텀 -18.59%
  • 코히런트 -4.93%
  • 시에나 -11.34%

🛠️ 반도체 장비·AI 서버·네오클라우드

  • 램리서치 -4.83%
  • AMAT -3.99%
  • 델 -7.43%
  • HP엔터 -7.08%
  • 슈퍼마이크로컴퓨터 -7.62%
  • 코어위브 -8.60%
  • 네비우스 -8.27%: 데이터센터 인허가 지연 불안

🚗 자동차

  • 테슬라 +1.00%: 유가 급락·금리 안정
  • GM +2.91%
  • 포드 +2.86%
  • 리비안 +8.47%: UBS 투자의견 중립→매수 상향(목표가 17달러 유지)
  • 퀀텀스케이프 -0.99%
  • 앨버말 -0.48%: 중국 탄산리튬 +0.71%에도 소폭 하락

🖥️ 대형 기술주

  • 아마존 +2.20%: 필립증권 목표가 320→330달러 상향
  • 알파벳 -0.06%: 60억 유로 회사채 수요 부각 후 하락 전환
  • 메타 -1.34%: 200억 달러 회사채 발행 준비 보도
  • MS -2.83%: 250억 달러 회사채 발행
  • 애플 -1.83%: 실적 앞두고 차익실현 (장 마감 후 실적·아이폰 매출 예상 상회, 중국·서비스 매출 예상 하회, 시간 외 1% 내외 하락)

🇨🇳 중국 기업

  • 알리바바 +3.53%
  • 핀둬둬 +3.91%
  • 진둥닷컴 +2.41%
  • 바이두 +0.65%
  • 샤오펑 +5.86%
  • 리오토 +1.36%
  • 니오 -0.62%

💻 소프트웨어

  • 오라클 -8.76%: 200억 달러 자금조달, 지분 희석 부각
  • 팔란티어 -3.13%: 실적 앞두고 매물 (장 마감 후 실적·가이던스 예상 상회, 시간 외 보합권)
  • 크라우드스트라이크 -3.44%: 도이체방크 투자의견 보유→매수·목표가 240→300달러 상향에도 하락 전환
  • 팔로알토 -3.87%
  • 데이터독 -8.15%: 대형 AI 고객 사용량 감소 경계
  • 세일즈포스 -1.30%
  • 서비스나우 +0.85%
  • 인튜이트 +3.23%

🚀 우주개발

  • 스페이스X +1.22%: 에코스타 부스트 모바일 인수·네트워크 임대 협상 소식
  • 에코스타 +1.33%
  • AST스페이스모바일 -11.33%: 경쟁 우려
  • 로켓랩 -4.86%
  • 인튜이티브머신 -7.59%

⚛️ 양자·로봇

  • 아이온큐 -6.23%
  • 리게티컴퓨팅 -5.16%
  • 디웨이브퀀텀 -5.26%
  • 서브로보틱스 -3.46%
  • 리치테크 로보틱스 -10.18%
  • 테라다인 -4.87%
  • 심보틱 -1.85%

🏦 금융

  • JP모건 +1.05%
  • 웰스파고 +2.99%: 유가 급락·ISM 개선
  • 비자 +2.88%
  • 마스터카드 +3.15%
  • 아폴로 +3.12%: 100억 유로 이상 대출 여력 유럽 신용투자 플랫폼 출범
  • 블랙스톤 +2.34%: 31억 달러 규모 캐나다 LNG 인프라 투자 참여
  • KKR +3.84%: 낙폭 반발 매수

🛒 필수소비재

  • 월마트 +3.38%: 연말 할인, 추수감사절 식료품 가격 인하(식사 비용 1인당 3.50달러)
  • 코스트코 +2.79%
  • 타깃 +2.59%: 11/1~연말 할인 행사

✈️ 항공·여행·주택·에너지

  • 유나이티드항공 +4.80%
  • 아메리칸항공 +3.81%
  • 카니발 +4.23%
  • 부킹홀딩스 +3.79%
  • 메리어트 +4.26%
  • DR호튼 +4.75%
  • 레나르 +4.69%
  • 엑손모빌 -4.05%
  • 셰브론 -3.29%: 유가 급락

₿ 비트코인·가상자산

  • 비트코인 -1%대: 바이낸스 63억 달러 해킹(10/29) 여파, 인출 재개 후 순유출 36.4억→47.2억 달러로 확대
  • 미국 비트코인 현물 ETF 지난 금요일 6.43억 달러 순유출(6/25 이후 최대)
  • 스트래티지 +0.19%
  • 로빈후드 -1.35%
  • 서클 인터넷 -0.63%
  • 코인베이스 -3.98%: 모건스탠리 투자의견 동일비중→비중축소, 목표가 258→120달러 하향 (4분기 거래 매출 전망 기존 대비 약 50% 하향)

💰 주요 지표

  • 국제유가: WTI 97달러 하회, 7%+ 급락
  • 천연가스: 미국 보합 / 유럽 10% 가까이 급락
  • 금: +2%, 4,000달러 근접
  • 은: +3%대
  • 구리: 상승 (달러 약세, 칠레 생산 전망 하향), 여타 비철 +1.5~2.0% 내외, 납 보합
  • 대두 -1.3% / 옥수수·밀 상승 (옥수수: 멕시코 173만 톤 신규 수출계약)
  • 설탕 -0.9% / 커피 +1.8% / 코코아 -0.8%
  • 달러: 약세 (유로·파운드·위안·페소 강세, 엔 약세, 헤알 보합)
  • 미 10년물: 4.87%

🇰🇷 한국 증시 전망

전일 KOSPI는 5,859.08(+2.24%)로 마감했습니다. 오늘은 SOX -3.37%, MSCI 한국 ETF -0.83%, KOSPI 야간선물 -3.84%로 하락 출발이 예상됩니다.

  • 美 메모리 추가 하락(마이크론 -5.78%, 샌디스크 -6.59%)과 중간선거 전 데이터센터 규제 우려는 반도체 변동성 요인
  • 해당 우려는 지난 연말 이후 지속 언급된 내용이라 하락이 연속될 가능성은 제한적
  • ISM 제조업 개선과 비주거용 건설지출 증가는 AI 인프라 투자 지속을 시사, 인민은행 유동성 공급도 긍정
  • 유가 7%+ 급락과 장기금리 하락은 하락 제어 요인
  • 반도체에서 자동차·운송·산업재로 매수세가 분산되는 업종 차별화 전망

🔥 오늘의 핵심 변수: 중간선거 결과와 반도체 수급. 매물 소화는 불가피하지만, 유가·금리 하락이 낙폭을 제어하는 가운데 업종별 차별화가 진행될 것으로 판단합니다.

📌 주요 일정

  • 11/3(화) 08:00 韓 10월 CPI
  • 11/3(화) 韓 LGES 등 실적
  • 11/3(화) 日 휴장
  • 🔥 11/3(화) 美 중간선거·데이터센터 지방 주민투표
  • 11/3(화) 美 장후 실적: AMD, 암젠, 아리스타 네트웍스, 슈퍼마이크로컴퓨터, 부킹홀딩스, AIG, 쿠팡, 아스테라랩스
  • 11/4(수) 美 ADP 민간고용, ISM 서비스업지수, 재무부 분기 리펀딩·바이백 계획

───────────────

📺 김경록PB_TV https://www.youtube.com/live/_NkB9w2Fwd4?si=FZqGAlDb_g7-l-HX

💡 영상 내 주요 내용은 타임스탬프 링크로 바로 이동하실 수 있습니다

⚡ 다시 보기 시 재생 속도 1.25배 또는 1.5배를 추천드립니다